Quando il prezzo si muove con violenza in una direzione, lascia una traccia. Una zona che il mercato ha attraversato così in fretta da non avere il tempo di "scambiare in modo equo" — un vuoto di prezzo. Questo vuoto si chiama Fair Value Gap, ed è una delle idee più potenti (e più fraintese) dello Smart Money. Il mercato tende a tornarci. Ma attenzione: non tutti i gap sono uguali, e la maggior parte dei trader li usa nel modo sbagliato.
1. Cos'è un Fair Value Gap
Un FVG è un'inefficienza di prezzo: una zona lasciata scoperta da un movimento impulsivo. L'idea di fondo è che il mercato "preferisce" l'efficienza — prima o poi tende a tornare a riempire quel vuoto, offrendo agli operatori che non erano entrati un secondo punto d'ingresso.
Si legge su tre candele consecutive. In un FVG rialzista, la candela centrale è una spinta forte verso l'alto; il "gap" è lo spazio rimasto scoperto tra il massimo della prima candela e il minimo della terza candela. Se quel minimo è più alto di quel massimo, c'è un buco: è lì che il prezzo tenderà a tornare.
Un FVG non è un livello magico: è una zona di probabile reazione. Il mercato torna a "riempire l'inefficienza" molto spesso — ma non sempre, e non subito. È contesto, non certezza.
FIG 1 — Anatomia di un FVG rialzista
Tre candele affiancate: candela 1 (piccola), candela 2 (verde, corpo lungo = displacement), candela 3 (piccola). Evidenzia con un rettangolo semitrasparente il gap tra il massimo della candela 1 e il minimo della candela 3. Etichette: "① massimo candela 1", "② displacement", "③ minimo candela 3", "FVG = zona da riempire". Palette SNAKE, stile schema didattico.
2. La regola esatta di disegno
Qui la maggior parte delle persone sbaglia perché va "a occhio". La regola è precisa:
- FVG rialzista: gap tra il high della candela 1 e il low della candela 3. Valido solo se il low della candela 3 è sopra l'high della candela 1.
- FVG ribassista: gap tra il low della candela 1 e l'high della candela 3. Valido solo se l'high della candela 3 è sotto il low della candela 1.
La candela centrale è il cuore: deve essere un displacement, cioè un movimento deciso, non una candelina qualsiasi. Nessun displacement, nessun FVG che valga la pena guardare.
3. Consequent Encroachment: il livello che nessuno guarda
Ecco la parte che trasforma un FVG da "zona vaga" a "livello chirurgico".
Il Consequent Encroachment è semplicemente la metà esatta del Fair Value Gap. E succede una cosa che pochissimi retail conoscono: molto spesso il prezzo non riempie tutto il gap — reagisce esattamente al 50%. Traccia una linea a metà del tuo FVG: quella linea, non i bordi, è spesso il vero punto di reazione. È una delle chicche più utili e meno divulgate dell'intero framework ICT/SMC.
FIG 2 — Consequent Encroachment (il 50%)
Stesso rettangolo dell'FVG rialzista, con una linea orizzontale tratteggiata a metà del gap, etichettata "Consequent Encroachment · 50%". Una freccia mostra il prezzo che torna e reagisce esattamente sulla linea del 50% (non sul bordo inferiore). Colore linea: oro. Stile schema SNAKE.
4. Perché non tutti gli FVG contano
Sul grafico ci sono FVG ovunque. Se li traduci tutti in trade, perdi. Il filtro è il contesto. Un FVG diventa interessante quando:
- è creato da un displacement reale (non da rumore laterale);
- è allineato alla direzione della draw on liquidity — cioè verso dove il mercato sta andando a prendere liquidità (ne abbiamo parlato nella lezione sul liquidity sweep);
- si forma dopo uno sweep di liquidità: sweep + displacement + FVG è la sequenza che conta.
Il prezzo prende la sell-side liquidity sotto un minimo (sweep), poi spara verso l'alto con una candela di displacement lasciando un FVG rialzista. Quel FVG non è "uno dei tanti": è nato dopo una presa di liquidità e nella direzione del nuovo intento. È lì che l'attenzione ha senso — reazione attesa attorno al 50%.
5. Inverse FVG: quando il gap fallisce (e diventa un segnale)
Un FVG dovrebbe "tenere". Ma cosa succede quando il prezzo lo attraversa completamente e chiude oltre? Non è un errore: è informazione.
Un Inverse FVG (IFVG) nasce quando un Fair Value Gap viene violato in modo deciso. A quel punto si inverte di ruolo: un FVG rialzista che viene sfondato diventa una zona di resistenza (e viceversa). Il fallimento del gap segnala spesso un cambio di intento — e lo stesso livello, ora, respinge il prezzo dall'altro lato.
La maggior parte dei trader "cancella" un FVG quando viene rotto. Gli operatori più attenti fanno il contrario: lo tengono a mente come IFVG. Un supporto che diventa resistenza (o viceversa) sullo stesso livello del vecchio gap è una delle conferme di inversione più pulite che esistano.
FIG 3 — Da FVG a Inverse FVG
Due momenti affiancati: a sinistra un FVG rialzista (rettangolo) che "tiene" e respinge il prezzo verso l'alto; a destra lo stesso gap sfondato dal prezzo che chiude sotto, e poi un ritorno che viene respinto verso il basso dallo stesso livello (ora resistenza), etichettato "IFVG". Frecce direzionali, palette SNAKE.
6. Errori comuni & checklist
Tradare ogni FVG che si vede, su ogni timeframe, senza contesto. Il grafico ne è pieno: senza il filtro di liquidità e displacement, è solo rumore colorato.
Un FVG è una zona di probabilità, non una garanzia. Serve sempre conferma, invalidazione definita e gestione del rischio. Questo contenuto è educativo: non è un segnale né una raccomandazione operativa.
- La candela centrale è un vero displacement?
- Il gap è allineato alla direzione della liquidità che il mercato sta cercando?
- Si è formato dopo uno sweep (sweep → displacement → FVG)?
- Ho segnato il 50% (Consequent Encroachment), non solo i bordi?
- Ho definito invalidazione e size con il position size calculator?
In 5 righe
- Un FVG è un'inefficienza: un vuoto lasciato da un movimento impulsivo.
- Rialzista = gap tra high candela 1 e low candela 3 (serve displacement).
- Il 50% (Consequent Encroachment) è spesso il vero punto di reazione.
- Contano gli FVG allineati alla liquidità, formati dopo uno sweep.
- Un FVG sfondato diventa Inverse FVG: un segnale, non un errore.
Hai capito la lezione?
3 domande veloci — nessun voto, solo per fissare i concetti.
1. Un FVG rialzista è il gap tra…
2. Cos'è il Consequent Encroachment?
3. Cosa diventa un FVG rialzista quando viene sfondato con decisione?